BTC:穿越牛熊 在VeryHash實現跑贏BTC的低風險交易策略_VER

一騎絕塵的幣價

縱觀2020年BTC行情，從“312事件”以后，整體行情處于上漲趨勢，毫無疑問，BTC在2020年表現穩定且具備充分的上漲空間；下半年9月份起，BTC一路高歌猛進，終于在12月16日，大破$20000關口，又在12月31日，達到BTC有史以來最高紀錄$29000。

有人說，BTC距離$30000已經是一步之遙，但無論如何，BTC已經向世人充分展現出它的價值。

大漲背后，礦機交易熱度空前

而BTC的交易屬性也更加多元化，礦機作為一種更成熟的交易標的，哪怕是經歷過“312事件”，也表現出極強的交易特性。

VeryHash作為礦機交易平臺，見證了礦機交易這一年甚至更早之前的歷史；不僅如此，VeryHash以專業的投研分析，在一定時間周期內，對同一種礦機機型做了八種投資策略，時間尺度甚至達到2年。

加密律師：Hinman文件顯示SEC優先擴大其管轄權而不是保護投資者:金色財經報道，根據加密律師 Fred Rispoli 的說法，Hinman 文件描述了一個機構優先擴大其管轄權，而不是履行其保護美國投資者的核心責任。“這些文件對證交會不利，但表象上的損害更大。綜合來看，它們表明，證交會顯然更關心的是擴大自己的地盤，而不是其近90年來保護美國投資者的使命。它們展示了機構官僚作風最糟糕的一面。”Rispoli 推測，可能會要求提供更多文件，以闡明圍繞 Hinman 演講發生的事件，并強調各種實體和個人可能參與塑造敘事。這包括探索 SEC 工作人員關于 Hinman 為何無視他們將 Ether 從他的演講中排除的建議的溝通。[2023/6/16 21:41:04]

2020年12月31日，正是年終歲尾之際，VeryHash創始人孔猛在本期的直播中為大家分享為期18個月的礦機投資策略回溯與收益分析，更直觀地展示在VeryHash平臺礦機交易的回報收益與各種投資策略的實操度。

數據：美國政府和Mt.Gox受托人分別持有205,514和137,890枚BTC:金色財經報道，Glassnode數據顯示，根據數據，美國政府和Mt.Gox受托人分別持有205,514和137,890枚BTC。

此前消息，DB NEWSWIRE發推特稱，收到區塊鏈情報公司Arkham Intelligence發布的警報，稱Mt.Gox和美國政府的比特幣錢包進行交易，隨后BTC短線下跌近8%。[2023/4/28 14:32:18]

以下內容為分享實錄。

VeryHash創始人孔猛：在開始之前，我們明確了在做本次投資策略時的原則指標和參數維度。

其中包括：入金形式、如何交電費以及如何處理產出的指標等等；為了比較的公平性和有效性，八大策略使用同一投資額度。

數據：到2030年全球Web 3.0區塊鏈市場規模預計將達到335.3億美元:金色財經報道，根據GrandView的一份新報告，到2030年，全球Web3.0區塊鏈市場規模預計將達到335.3億美元，從2022年到2030年的復合年增長率為44.9%。[2022/10/6 18:40:59]

以T17礦機為例，從2019年6月26日開始投資，當日BTC價格$11778.58，T17的價格為$69.41/T,每日VeryHash平臺電費$58.61。

八大礦機投資策略原理

買礦機的幣價回顧

根據從2019年6月26日到2020年12月24日的歷史價格走勢圖，可以將“312事件”之前可定義為熊市，“312事件”之后可定義為牛市。

LooksRare NFT市場總用戶量突破10萬:金色財經報道，據Dune Analytics數據顯示，LooksRare NFT市場總用戶量已突破10萬，本文撰寫時為109,792，交易總量超27萬筆（當前為270,752筆），交易總額達到26,415,383,830美元。[2022/8/8 12:08:52]

策略收益回測結果

回溯這八個策略里面，從2019年6月26日投入資金，挖礦持幣到2020年12月24日，屯幣策略D在絕大部分時間里的累計收益都是最高的，不管是熊市還是牛市。

定期定額購買策略的累計收益在大部分時間內居于第二，牛熊行情對該策略影響較小。

在所有時間段內，定期定額策略的累計收益大于一次性投資策略，且定期定額策略還未加入其他的金融手段來提高資金利用率。

屯幣策略E在絕大部分時間的累計收益是最小的，但如果能長期堅持該策略，從2020年8月開始，該策略的累計收益迅速上漲，到2020年12月24日時累計收益排名第二。該策略適合于牛市，不適用于熊市。

幣價對于挖提賣策略的影響最小，該累計收益曲線最平緩，且該策略適用于熊市，不適用于牛市。

應對不同的行情該如何做交易？

BTC整個行情里，經歷下跌、盤整、上漲三個區間，我們對應截取了三個不同的時間段來分析。

1.BTC價格上漲期

結論：在BTC價格上漲行情中，屯幣策略C和屯幣策略E在大部分時間累計收益最好，且屯幣策略C的累計收益略高于屯幣策略E。

屯幣策略C使用了極端的杠桿策略，買幣入市，質押比買礦機，質押BTC交電費，這個策略在這個時間段回報率最高。

屯幣策略E和屯幣策略C的初始策略一致，先買BTC，然后質押BTC去買礦機，這個策略的收益率是次之的，它是通過質押幣去買礦機。

其中，在上漲行情中回報率最低的是挖提賣策略，但收益率也有93.40%，年化收益率120.03%。

2.BTC價格下跌期

結論：BTC價格下跌行情中，挖提賣策略大部分時間的累計收益最好。

BTC上漲行情中收益最差的挖提賣策略，在熊市中表現最好，是基本接近保本的策略；虧損最高的就是屯幣策略C和屯幣策略E；這兩種策略都屬于質押比特幣買礦機，通過礦機產出來做處理，在下跌行情，屬于虧損較大的策略。

3.BTC價格震蕩期

結論：此時，幣價處于一個相對平穩的區間內；屯幣策略D的累計收益表現最好。

同時，在震蕩行情中，定投的回報率是最低的。

目前BTC價格比較高了，該選擇什么樣的投資策略？

基于現在對這個行情的初始判斷，如果判斷當下行情是向上，那么，大概率可以選擇策略C和策略E；通過先買幣，然后質押幣去買礦機；能享受到雙重收益，這種方式收益是最高的。

如果判斷下跌，可以選擇挖提賣策略，哪怕在震蕩行情這樣也有34%的收益，震蕩行情和下跌行情都可以選擇挖提賣策略，在下跌行情中它是基本保本的狀態。在上漲行情里，和屯幣策略收益是差不多的。

在這個數據回溯里，有一個特殊的情況，就是2020年BTC減半；此外，受到算力的影響，增加了整個數據模型的復雜度。

我們選擇T17是基于它的時間周期。S19等新一類機型的數據都是從今年減半之后開始上架的，所以這些機型只有上漲行情的趨勢數據，無法看到下跌行情和震蕩行情中的表現，因此，我們選擇了穿越牛熊行情的T17礦機作為數據回測對象。

聲明：本文不構成任何投資建議，且不代表任何投資立場。

來源：金色財經

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