USD:一覽Arbitrum DeFi生態：9個富有潛力的DeFi協議_FamilyToken

原文作者：Morty

據?DeFiLlama?數據顯示，Arbitrum的總鎖定價值在Layer?2中位列第一，為10億美金。當然，如此優秀數據的要歸功于Arbitrum上的王牌協議GMX。

當前，GMX的總鎖定價值為4.15億美元。而據Nansen的GasTracker數據顯示，在Gas消耗中GMX穩穩占據第一名。因此，Arbitrum也出現了一個有趣的現象——DeFi創新爆發式出現，大多數DeFi創新集中圍繞GMX展開。

接下來，本文將挑選部署在Arbitrum上的9個富有潛力的DeFi協議，進行分解。

TVL10?M以上

Dopex

Dopex是一個去中心化歐式期權協議，它在產品設計中，期望最大限度地提高流動性，最大限度地減少期權賣方的損失，并最大限度地提高期權買方的收益。它是通過流動性貢獻參與者被動提供流動性收益的。

為了實現這一目標，Dopex架構出了SingleStakingOptionVaults和Straddles兩個產品。

基于?SSOV，用戶擁有三個選擇，購買看漲/看跌期權，或者為期權?Vaults?提供流動性，向購買期權的人收取費用。

而?Straddles?的功能允許用戶從波動中獲利，也就是說用戶在上漲和下跌中都可以獲利，或者用戶可以為Straddles提供流動性，收取費用。

在Dopex產品生態中，存在兩種Token，分別為DPX和rDPX。

DPX?是有限供應的治理代幣，它通過流動池、庫和包管賬戶中積累費用和收入。另外，Dopex采用了veToken治理模型。

金色午報｜12月9日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：澳洲央行、EOS社區、軟銀、SushiSwap

1.澳洲央行總裁或改變對代幣和數字澳元的懷疑態度；

2.EOS社區宣布停止向Block.one和BrockPierce支付價值2.5億美元的EOS；

3.軟銀拉丁美洲50億美元基金的10%投資于加密貨幣相關資產；

4.SushiSwapCTO：已從該去中心化交易所辭職；

5.瑞士和法國央行：歐洲首個跨境央行數字貨幣支付試驗取得成功；

6.風投機構Chiron為Terra的DeFi及元宇宙項目推出5000萬美元生態基金；

7.香港地產大亨鄭志剛宣布投資Sandbox并在其中建立虛擬世界；

8.Messari推出新的治理聚合器MessariGovernor。[2021/12/9 13:00:35]

rDPX?是給補償期權賣方損失的回扣代幣。它可用于鑄造合成資產，如指數基金和股票等。

目前，Dopex的總鎖定價值為2200萬美元，Token市值為5600萬美元，目前官方宣布即將部署在Polygon上。

鏈接：?https://www.dopex.io/

Camelot

Camelot是一個構建在Arbitrum上的專注于長尾資產交易的去中心化交易所。

為了實現長尾資產的充足流動性，Camelot推出了一個名為NitroPools的產品。NitroPools允許其他合作協議通過spNFTs設置一些參數，如最小LP金額、時間鎖或白名單等等，選擇性地為LP分配獎勵。也就是說，符合條件的LP們可以獲得更高的獎勵。

金色晨訊 | 7月23日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：加密貨幣托管、區塊鏈修正案、俄羅斯法案

1.美國貨幣監理署：全國性儲蓄銀行可提供加密貨幣托管服務。

2.美眾議院在年度國防支出法案中增加兩個區塊鏈修正案。

3.俄羅斯立法機關通過數字金融資產法案 同意給予數字資產合法地位。

4.寧波跨境金融區塊鏈服務平臺累計辦理業務超1.1萬筆。

5.深圳龍華區與騰訊共建產業區塊鏈聯盟。

6.Tether在波場網絡增發1.2億枚USDT（已授權未發行）。

7.CME比特幣期貨7月合約收漲0.32%。

8.喬治城大學法學教授：央行可以通過多種方式發行CBDC。

9.比特幣持續上漲，日內最高報9530.56美元，日內最低報9326.42美元。[2020/7/23]

Camelot的另外一個功能是：在每對交易的基礎上利用動態和定向交換收取費用。例如，設置0.01%?的買入手續費，?2%?的退出手續費。這將有助于穩定在極端事件下的波動率。動態費用允許實施基于個別貨幣對波動的系統。Camelot的此項產品設計對于其他合作協議頗為友好。

另外需要注意的是，Camelot的原生代幣Grail和xGrail的轉換機制也比較特殊。xGrail是生息資產，可以獲得協議分紅和加速挖礦速度，但它不能交易和轉讓。xGrail持有者想要退出，則需要等待最少15天，最多6個月的退出期。

目前，Camelot的總鎖定價值為1700萬美元。

鏈接：?https://app.camelot.exchange/

RageTrade

金色晚報 | 5月29日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：最高法信息中心、重啟TON、成都、灰度GBTC、CME

1. 最高法信息中心已牽頭制定司法區塊鏈技術要求及管理規范。

2. 西南首個“區塊鏈智慧產業園”落地成都。

3. 四川國資系統區塊鏈創新研究聯合實驗室揭牌。

4. CME比特幣期權交易量昨日創新高，突破6000萬美元。

5. 社區宣布將重啟TON，TONCommunity.org將同步啟用。

6. 俄羅斯國家杜馬官員：加密禁令實為確保公民主動申報加密交易以受法律保護。

7. V神：特朗普與Twitter等社交媒體巨頭之爭將凸顯去中心化替代方案需求。

8. 分析：灰度GBTC增持BTC速度較快，投資者擔心集中化問題。

9. Block.one宣布將于今天開始正式為BP投票。[2020/5/29]

RageTrade期望架構出最具流動性的ETHPerp和Arbitrum上最高收益的穩定幣農場。

ETHperp?由Uniswapv3驅動，通過將Omnichain循環流動性注入80-20金庫，從而為用戶提供10倍杠桿的永續合約服務。80-20金庫是Rage服務的流動性源頭，用戶可以通過存入TriCryptoLPToken、ETH、USDC來為金庫提供流動性，其中80%?的資金將會存入Curve、GMX、Sushi這樣的協議中捕獲費用，?20%?的資金為RageTrade提供流動性。

DeltaNeutralVault穩定幣農場會以中性策略為GMX提供流動性，從而獲得由GMX提供的ETH獎勵。同時，Vault還會在AaveUniswap上執行對沖策略，為用戶提供無風險穩定幣收益池和低風險穩定幣收益池。

金色晚報 | 4月25日晚間重要動態一覽:12:00-22:00關鍵詞：金融科技研究院、美國SEC、福布斯、ETH2.0、LINK

1. 央行旗下金融科技研究院批量招人研發法定數字貨幣。

2. 美SEC訴Kik一案新進展：雙方均反對對方提出的簡易裁決申請。

3. 福布斯：比特幣2020年或是“新2017”牛市重現。

4. 萊特幣基金會聯合創始人王新喜：當USDT被迫停止增發，整個加密市場市值將會崩盤。

5. 韋氏評級：Chainlink的效用會隨著MakerDAO添加LINK作為抵押品而擴展。

6. EthereumPrice.org發布ETH 2.0 Staking計算器。

7. 數據：三月初以來，交易所中的BTC大幅減少，ETH大幅增加。[2020/4/25]

目前，RageTrade的總鎖定價值為1350萬美元，目前該協議還沒有發布Token。

鏈接：?https://www.rage.trade/

PlutusDAO

PlutusDAO是Arbitrum上的治理聚合器，類似于Convex之于Curve，期望通過參與其他協議的ve治理來捕獲價值。如今，PlutusDAO已經和GMX、Dopex、Jones、Sperax達成了合作。

在產品設計中，PlutusDAO構造了兩種資產，分別為plsAssets和plvAssets。

plsAssets?與治理聚合、最大化流動性和用戶的獎勵有關，用戶將資產存入PlutusDAO，PlutusDAO將這些資產永久鎖定為veToken，以plsToken的形式返還給用戶。

金色午報 | 4月13日午間重要動態一覽:7:00-12:00關鍵詞：比特大陸、上海、Coinbase、多倫多

1. 不服比特大陸法人變更，詹克團曾起訴北京海淀市場監督管理局；

2. 比特大陸選擇繼續上訴，一審幣印三人需賠210萬；

3. 上海將聚焦在線金融等12大發展重點，探索金融和區塊鏈融合；

4. 今年2月以來灰度投資基金以太坊信托基金溢價率已達500%；

5. Coinbase報告：三月加密市場崩盤產生加密套利等三種盈利機會；

6. 比特幣封閉式基金The Bitcoin Fund登陸多倫多證券交易所；

7. 觀點：注重供應鏈金融業務創新，構建完善的區塊鏈供應鏈金融生態；

8. 騰訊和阿里巴巴占2019年區塊鏈專利申請總量20%；

9. BTC現報6675.80美元，日內跌幅4.92%，加密貨幣市值前十幣種均出現下跌。[2020/4/13]

plvAssets?是為方便用戶使用和最大化獎勵而建立的金庫產品，也為其他協議提供了可組合性，用戶可以將GLP存入金庫，轉換成plvGLP，plvGLP可以獲得金庫的ETH復利獎勵和PlutusDAO原生Token獎勵。

目前，PlutusDAO的總鎖定價值為1100萬美元，Token市值為290萬美元。

鏈接：?https://plutusdao.io/

TVL10?M以下

JonesDAO

JonesDAO是一個收益率、策略和流動性協議，它的特點是可以幫助用戶一鍵訪問機構級DeFi策略。

JonesDAO主要面向的是以下三類用戶：

1、不想主動管理其策略或想采用專業DAO策略師的策略的用戶；

2、希望不鎖定資產，而是保持存款流動性的用戶；

3、想在沒有國庫管理專家的情況下賺取額外收益的DeFi協議；

在存入資產后，JonesDAO將會為用戶提供一個jAssets，用戶還可以用jAssets在其他協議中賺取額外收益。

目前JonesDAO的總鎖定價值為374萬美元，Token市值為736萬美元。

鏈接：?https://app.jonesdao.io/vaults

UMAMI

Umami是“Arbitrum上的Yearn”，在V?1失敗之后，Umami發布了V2產品。在V?1版本中，Umami以GMX為底層，通過參與GLP的穩定幣部分來為用戶的USDC捕獲20%?左右的收益，但最終結果是它在ETH的巨大波動中失敗了。不過協議賠償了用戶的所有損失。

如今，用戶可以通過質押UmamiToken獲得協議收入的50%?分紅，以WETH的形式支付，年化利率為2.7%?左右。

12月9日，Umami發布了GLPVaults?V2回測數據，數據顯示Vault：

最終策略的年化回報率：?26.67%?

基準策略的年化回報率：?11.8%?

最壞情況下的損失：-4.55%?

平均最大Delta風險：-1.29%?

當下，Umami還沒有正式推出協議的新產品。不過，Umami確認將會在今年Q4推出DeFiYieldVaults產品，為用戶提供USDC、BTC和ETH收益服務。

值得注意的是，USDC發行商Circle也是Umami的合作伙伴。目前，UmamiToken市值為2300萬美元。

鏈接：?https://umami.finance/

GMDProtocol

GMDProtocol是一個建立在Arbitrum上的收益率優化和聚合的平臺，它的產品基于GMX和GLP設計，允許用戶將WBTC、WETH、USDC存入單幣Staking保險庫，同時用這些資產購買GLP，再將基于專業策略運行的GLP收益分配給質押者。

其優勢在于消除了用戶直接購買GLP時所需面臨的無常損失，以及在抵押至Staking池之后，用戶將收獲gmdToken的憑證，并參與其他DeFi操作。

GMD?是GMDProtocol的原生Token。GMD質押者在承擔GLP無常損失風險的同時，也會從GMX交易者的損失中獲益。同時，GMD質押者也將獲得一部分比例的單幣Staking保險庫分配存款人的利潤。

另外，GMDProtocol生態中還存在另外一種Token，名為?esGMD。esGMD將被用于GMDProtocol與其他協議進行合作時OTC交換的Token，用esGMD交換得來的Token都會回饋給GMD質押者。esGMD質押者也將獲得協議收入分紅，且比例更高。

另外，在協議的未來規劃中，esGMD可能會作為獎勵分配給單幣Staking保險的存款人，或者被用來參與賄賂治理。如果想要將esGMD轉化為GMD，需要等待一年的時間。

目前，GMDProtocol的總鎖定價值為301萬美元，Token市值為341萬美元。

鏈接：?https://gmdprotocol.com/

SperaxUSD

SperaxUSD是一個100%?足額抵押的穩定幣協議，抵押生成的穩定幣名為USDs。USDs可以由USDC、FRAX、DAI抵押生成，它之于這些穩定幣的競爭力在于更高的收益率。而抵押的USDC、FRAX、DAI則會被發送至其他DeFi協議，以獲取收益。USDs持有者將會自動獲得這些收益。

除了這些收益外，USDs持有者還可以前往Demeter中進行USDs-Token的流動性挖礦，以獲得更高的收益。贖回時，USDs持有者需要支付0.02%?的手續費，SperaxUSD原生TokenSPA質押者將會收到這筆費用。SPA在極端情況，也會被充當為USDs的儲備。

SperaxUSD采用了ve治理模型，并且協議將會定期用25%?的收益從市場上回購SPA。

目前，SperaxUSD的總鎖定價值為262萬美元，Token市值為877萬美元。

鏈接：?https://sperax.io/

BufferFinance

BufferFinance是一個去中心化的二元期權交易平臺。Buffer的特點是操作簡單，我們只需要選擇執行價格、到期時間和“上漲”或“下跌”即可參與交易，方向選擇正確即可。不過，Buffer平臺流動性不足，Buffer沒有可供鯨魚操作的空間。

在Buffer產品生態中，存在兩種Token，分別為BFR和BLP。

BFR?是實用程序和治理令牌，可累積平臺產生的高達30%的費用。

BLP?是發行給流動性提供者的代幣，可累積平臺產生的高達70%的費用。

目前，Buffer的總鎖定價值為11萬美元，Token市值為172萬美元。

雖然Buffer數據一般，但從它的路線圖來看，團隊正在努力地推動協議發展，故而持續關注。

鏈接：?https://buffer.finance/

其他協議

SwapFish?是一個PancakeSwap仿盤，故在此沒有分析。

VestaFinance?同樣進入過我的視線，它是超額抵押穩定幣協議，但是由于它的資產支持都是波動資產，比如gOHM、GLP等等，故而將它忽略。

Mycelium也是一個去中心化永續合約交易平臺，雖然它的總鎖定價值也超過了1000萬美元，但它似乎受到了FTX崩潰的影響，且在12月15日宣布了裁員的消息，因此便不再文章內進行詳細分析。

最后

Layer?2的出現推動了更多DeFi創新的發展，這是由于二層的Gas費用、速度所帶來的優勢，并且Layer?2的安全性由Layer?1以太坊作保。這也是ArbitrumDeFi創新爆發的主要原因，另外一個主要原因是強勢協議GMX的部署，GMX滿足了大部分鏈上Trader的需求，也催生了周邊圍繞GLP進行建設的衍生產品——這些產品就像是寄生在鯨魚GMX身上的“?魚”，同時“?魚”們也變相推動了GLP流動性的增長。

不過，隱憂同樣存在，GMX的?TVL?占到了整個?Arbitrum生態TVL的近?40%?，未來如果隨著?GMX在更多鏈部署，甚至學習Dydx自己推出應用鏈，都將削弱Arbitrum的整體勢能，Arbitrum需要有新的?GMX?不斷涌現。

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