比特幣:2022 年加密市場教會我們的 22 個教訓_RUGBUST

撰寫：Edgy 

編譯：深潮 TechFow

1.鎖定代幣是不值得的。

在 DeFi 中，ve 經濟學的鎖定機制曾幾何時變得很流行。你把你的代幣鎖定一段時間，作為交換，你獲得額外的收益或效用。

結果是有些人看著他們鎖定的代幣在熊市中下跌了-90%。我更喜歡保持我的代幣的流動性。

2.沒有 "聰明錢"。

這個領域里所有 "最聰明 "的人都是虧損的（3AC、Alameda、VCs）。

高超的國際象棋技巧、麻省理工學位和代碼技術都不足以阻止貪婪和不良的風險管理，不要因為有大人物的支持就投資一個項目。

3.加密貨幣中還沒有什么是大而不倒的。

請記得：

? 3AC

? FTX

? Luna

4.質疑國庫的行為。

協議的國庫是它的生命之源，沒有錢就意味著沒有協議。

數據：自2020年Q4以來，機構客戶在Coinbase Custody的比特幣數量增長296%:5月31日消息，CryptoQuant的鏈上數據顯示，自2020年第四季度以來，機構客戶位于Coinbase Custody的比特幣數量增長了296%，這表明盡管比特幣價格較歷史高點下跌了50%以上，但大多數投資者還是決定持有他們的投資。

根據CryptoQuant提供的數據，2020年12月，當BTC/USD約為23000美元時，向Coinbase Custody存入10939枚BTC（按今天的價格計算約為3.35億美元）的機構自那以來一直沒有移動資金。（Cointelegraph）[2022/6/1 3:54:02]

1) 3AC 秘密地管理一些協議國庫；

2) 一些創始人秘密地使用他們的國庫進行交易。

糟糕的財務管理毀掉了好的項目。

5.牛市很容易，但不是每個協議都能在加密貨幣的冬天里生存。

時刻問自己：

1）協議的資金來源是否在其原生代幣之外？

Uniswap創始人：到2022年，Uniswap協議累計交易量將超過1萬億美元:1月1日消息，Uniswap創始人Hayden Adams表示，在現有100到200萬用戶下，Uniswap協議到2022年的累計交易量將超過1萬億美元。CEX目前擁有100倍的用戶群，因此DEX有很大的發展空間。

在2022年，Uniswap Labs發展方向為：使用更多的DevX工具和小工具等鼓勵開發人員，從而更容易參與社區治理；為廉價、安全、無縫的交易和協調創造更多途徑；繼續引領DeFi創新。[2022/1/1 8:17:59]

2）他們是否有足夠的跑道來生存 2 年以上？

3）他們的成本合理嗎？

6.在有破產傳聞時保護自己：

? “它們是穩定的”；

? “FTX 破產的可能性接近 0%”。

當事情即將發生時，要保護好自己的資金。沒有人會為你做這件事。

7.小心個人崇拜。

“權力導致腐敗；絕對的權力導致絕對的腐敗”。

美國今年新冠死亡人數已超2020全年:11月22日消息，約翰斯·霍普金斯大學近日的統計數據顯示，自疫情暴發以來，美國至少有77萬800人死于新冠。而美國疾病控制與預防中心（CDC）的數據顯示，2020年因新冠死亡的總人數為38萬5343人。這意味著，2021年至少有38萬5457人死于新冠，已經超過了2020年的死亡總人數。（bianews）[2021/11/22 7:03:23]

今年每一個主角都倒下了。

? Daniele Sesta

? Do Kwon

? Zhu Su

? SBF

你可以在上升過程中與他們同行，但在不可避免的崩潰之前，請快速離開。

8.算法穩定幣仍是白日夢。

UST 崩潰；

Bean 壞賬；

比特幣挖礦難度預計下周出現2021年最大幅度下降:按照目前的處理能力，比特幣下一次挖礦難度下降預計將在五天內發生，可能會下降20.57%左右。在撰寫本文時，該網絡的挖礦難度為19.93萬億，而下周可能達到15.83萬億。目前，前五的比特幣礦池包括Antpool、F2pool、Viabtc、Binance Pool和Poolin，這五個礦池捕獲了62.83%的比特幣算力，而其余的則由11個已知礦池和7.49%的神秘算力處理。隨著每次波動，開采BTC變得越來越容易。比特幣的網絡難度每 2,016 個區塊或大約每兩周變化一次。（Bitcoin.com）[2021/6/27 0:09:47]

FEI/USN 倒閉；

USDN/USDT 的交易價格低于其掛鉤價。

人們將繼續嘗試使這些實驗成功，但我寧可持有法幣支持的穩定幣，只在遠處觀察算穩。

9.跨鏈橋是危險的。

Vitalik 曾警告我們有關跨鏈橋的安全問題：

Axie 的 Ronin 橋（6.24 億美元）；

日本央行準備在2023年之前推出CBDC:據媒體消息，日本央行準備在2023年之前數字貨幣（CBDC），并將對此問題進行徹底研究。日本央行前高層官員山岡弘美（Hiromi Yamaoka）曾與量化寬松（QE）合作，負責支付和結算部門，目前正與日本政府和日本央行合作，最終開始開發一種由大型私人企業和銀行業巨頭支持的數字貨幣。目前，山岡正與30家大型日本公司和銀行的研究小組合作，他們正忙于開發數字貨幣。這些公司包括瑞穗銀行，三菱日聯銀行等銀行業巨頭。明年四月，日本銀行還計劃就其發行CBDC進行另一項研究。（U.Today）[2020/12/24 16:25:35]

Solana 的 Wormhole（3.26 億美元）；

Harmony 橋（1 億美元）；

Nomad （1.9 億美元）。

使用跨鏈橋時，你會增加額外的風險。

10.世上沒有免費的收益：

20% Anchor UST；

通過 CeFi 獲得 5%的比特幣收益率。

公司將這些產品推向市場，就好像它們和銀行一樣安全。但是收益率是以高風險為代價的（-100%）。將硬幣存放在冷錢包中并且不賺取任何收益是完全可行的。

11.加密貨幣仍然與宏觀聯系在一起。

以太坊的合并是加密貨幣中最大的技術成就之一，不幸的是，宏觀風向太強，ETH 無法起飛。美聯儲的政策和利率決定目前決定了加密貨幣的市值。

12.小心光環效應：

? SBF 登上福布斯封面；

? FTX 救助了 BlockFi / Voyager；

? FTX 贊助了體育運動員。

光環效應意味著人們沒有盡職調查，如果你投入足夠多的錢，就沒有人會問那些尖銳的問題。

13.不要試圖等到準確的頂部或底部。

你永遠不可能有完美的時機，而試圖把握時機可能會傷害你的資金。一個更簡單的策略是，在牛市中退出定投，在熊市中持續定投。

14.在熊市中仍有一些游戲。

我們看到真實收益的敘事在夏天前后開始流行。

早期投資 GMX 和 GNS 的人獲得了巨大的回報。熊市中的敘事較少--在宏觀形勢好轉之前太多的敘事被人遺忘了。

15.當加密貨幣進入后臺時，采用就會發生。

Reddit 上的大多數人討厭與加密貨幣有關的東西，但 Reddit 的 "數字藏品 "卻賣光了。關鍵是在提供價值的同時，使加密部分不可見且無摩擦。

16.以太坊第 2 層將會繼續存在。

以太坊第 2 層正在從山寨 L1 吸走 TVL(Arbitrum 和 Optimism 都在前 10 名中）。

Starknet 和 zkSync 等零知識 Rollup 即將到來。未來似乎是一場 ETH 第二層和應用鏈之間的戰爭。

17.從歷史上看，加密貨幣以 4 年為周期運行。

在周期接近尾聲的時候，你會看到人們試圖延長它。

? S2F 圖表；

? “超級周期”；

? 比特幣延期理論。

人們在經濟上受到激勵，讓你認為牛市會持續更長時間。

18.如果你不知道收益的來源，那你就是來源。

你還記得所有那些節點項目嗎？ 沒有人能回答收益從何而來。

收益率來自新進入者，在投資之前，確保你了解價值是如何產生的。

19.歷史不會重演，但往往會押韻。

? Mt. Gox → FTX；

? Bitconnect → Terra Luna。

在下一個周期，我們會有交易所崩潰，在下一個周期，我們會有新的邪教領袖。

人類的本性是很難改變的，要靠我們來警告下一代人。

20.要去尋找 FUD。

當代幣大熱時，周圍只有一個聲音，Fomo 心態使人們很難進行理性的討論。

? 他們攻擊你的角色

? 他們挖掘任何可以用來對付你的舊推文

所以當你投資的時候，要尋找 FUD。

21.人類失敗了，但 DeFi 沒有。

今年最大的災難是人的貪婪、風險管理、欺詐和錯誤決策。

當 CeFi 公司資不抵債時，DeFi 貸款是他們第一個償還的。學會相信代碼而不是人。

22.學會自我保管。

無法掌握私鑰，就不是你的代幣。

看起來我們不得不在每一個周期中學習這個教訓。交易所里的任何代幣都是 "欠條"。

代幣不是你的，除非有硬件錢包來保護它。

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