比特幣:CME比特幣期貨6月再創紀錄 CBOE：我有點后悔_比特幣交易所清算地圖

唯一的對手CBOE退場，新的競爭對手還沒有形成規模，CME比特幣期貨未平倉合約6月創新紀錄。

據coindesk報道，芝加哥商品交易所的比特幣期貨產品繼續顯示出越來越受歡迎的跡象，在新賬戶注冊數量激增的情況下，6月份未平倉合約也創下新記錄。

根據CME最新數據，自推出以來，已有超過2960個賬戶交易了CME的比特幣期貨。僅在2019年，新創建的賬戶數量就超過了950個，客戶注冊總數增加了30％。此外，大量未平倉合約的持有人數量的平均值在6月最后一周從46增加至49，創下新紀錄。

比特幣期貨每日持倉量

如上圖所示，芝加哥商品交易所BTC期貨的未平倉合約一直在穩步上升，截至6月底達到創紀錄的6,069份合約，表明需求強勁。GryphonLabs的合作伙伴GarethMacLeod表示，這可能是傳統金融業對加密產生更大興趣的一個跡象。

CME比特幣期貨BTC主力合約紐約收盤報23185美元:金色財經報道，周五（2月24日）紐約尾盤，CME比特幣期貨BTC主力合約報23185美元，較周四紐約尾盤跌4.08%，盤中交投于24365-22965美元區間，本周累跌約7.00%。CME以太幣期貨DCR主力合約報1612.50美元，較周四跌2.89%，盤中交投于1673.50-1581.50美元區間，本周累跌約5.70%。[2023/2/25 12:28:54]

此前，6月26日，CME比特幣期貨交易的名義價值達到17億美元，比上一個紀錄高點高出30％以上。此外，CME的比特幣未平倉合約總數6069份，續刷歷史新高。CME也表示，這是由于機構興趣逐漸上升。

GarethMacLeod表示，“Libra的利好消息之后，傳統金融行業的交易員最有可能利用CME建立多頭頭寸。”

CME比特幣期貨8月合約收報47700美元:金色財經報道，成交量最高的CME比特幣期貨2021年8月合約今日收漲3340美元，收報47700美元。2021年9月、10月及11月合約分別收報47725美元、47655美元和47435元。[2021/8/14 1:54:18]

由于價格波動劇烈，傳統金融對加密貨幣多有擔憂，期貨合約能夠在運營大型投資組合時提供穩定性，可靠性和降低風險。MacCleod表示，由于交互操作性以及與彭博終端的熟悉度，專業交易員和大型金融機構也傾向于通過熟悉的平臺進行交易，而不是通過加密貨幣交易所。

CME比特幣期貨連創記錄，CBOE疑似后悔了？

今年6月19日，芝加哥期權交易所將迎來最后一單比特幣期貨合約的交割。至此，CBOE加密貨幣期貨交易將正式關閉，退下歷史舞臺。

分析：CME推出ETH期貨或將開啟ETH下一輪上行趨勢:AMBcrypto發文稱，CME推出ETH期貨或將開啟ETH下一輪上行趨勢。雖然ETH散戶交易主要通過加密交易所進行，但也有很多人通過灰度進行投資。ETHE溢價可能是散戶需求的偽指標。因此，CME推出ETH期貨不僅會吸引機構投資ETH，也會導致散戶FOMO情緒推高價格。所有這些因素疊加在一起，將決定以太坊的下一個上行趨勢將有多強。此前消息，CME將于2021年2月8日推出以太坊期貨。[2021/1/26 13:29:19]

CBOE的慘淡落幕的反面是CME日蠶食市場份額。據之前的報道，上線初，兩大交易所交易量平分秋色，此后CBOE的比特幣期貨交易量呈階梯狀萎縮，在同樣的市場環境中，與CME的交易量差距越來越大。根據tradeblock.com的圖表數據，到后來，COBE的比特幣期貨交易量不到CME的十分之一。

數據：5月CME比特幣期權未平倉量較年內均值上漲10倍:Skew數據顯示，今年5月，CME比特幣期權的未平倉量上漲了10倍。2020年5月14日的未平倉量約為1.42億美元，而到目前為止，2020年未平倉量平均為1400萬美元。CME的競爭對手，如Deribit、OKEx Futures和LedgerX也在刷新記錄。

這種流動性的涌入可能被視為一個看漲的信號，這意味著加密衍生品交易員大多押注于其價格上漲。在所有這類服務中，CME的增長最為顯著。與此同時，OKEx比特幣期權未平倉量上漲了70.2%，而Deribit上漲了1.3倍。然而，Bakkt與平均數字相比下降了63%。（U.Today）[2020/5/15]

今年5月，芝加哥商品交易所比特幣期貨交易量和未平倉量均創新高，當月日均成交量超過13,600份，較4月份增長36%，同比增幅超過250%。未平倉合約數量也創下歷史新高，達到4,602份，較去年5月增長80%。CME還表示，今年5月其比特幣產品新增223個交易賬戶，為2018年1月以來的最高水平。

CME比特幣期貨周報：此次暴跌前經紀商空頭持倉快速回升:3月14日，CFTC公布了最新一期的CME比特幣期貨周報（3月4日-3月10日）。總持倉（未平倉總量）數量在最新一期數據中自4837張進一步回落至4368張，價格對于關鍵支撐的接連跌破使得市場謹慎情緒繼續發酵。分項數據上來看，規模較大的經紀商持倉多頭頭寸自163張明顯下降至115張，空頭持倉自196張快速回升至362張。這類賬戶的空頭頭寸創近五周新高，同時也是連續第三周給出明確的凈空調倉操作。大戶持倉方面，多頭持倉自1234張進一步大幅下跌至783張，空頭持倉自0張回升至25張。散戶持倉方面，多方持倉自1989張大幅回落至1490張，空方持倉自407張小幅反彈至444張。[2020/3/14]

CBOE下線后，CME比特幣期貨未平倉合約6月再創新紀錄。

CBOE疑似后悔了。

據financemagnates報道，自從芝加哥期權交易所(Cboe)宣布關閉比特幣期貨市場以來，芝加哥商品交易所(CME)的比特幣期貨交易量暴增。在CBOE和CME都繼續推出比特幣合約后，比特幣期貨和其他基于加密的期貨合約甚至成為許多機構投資者的首選產品，他們認為加密期貨合約的風險低于直接交易加密資產。因此，當Cboe在3月中旬宣布，將在其最后一份公開合約結束后終止比特幣期貨交易時，并不是因為事實證明這些期貨交易風險太大。相反，這一決定似乎是出于對該產品缺乏興趣，而該交所表示，它對未來某一天可能會重新開放其BTC期貨產品。

小蔥發現，此前芝加哥期權交易所發言人SuzanneCosgrove證實，該交易所正在考慮此事。她表示:“CBOE正在評估其繼續為交易提供數字資產衍生品的計劃，但目前沒有什么新消息要宣布。”

CME作為后來者，其比特幣期貨在在實際的市場交易中卻一直比先行者CBOE更受歡迎。

對于該現象的原因，市場中主要有兩個觀點。其一是Cboe比特幣期貨合約設計沒有CME的設計更討喜。CBOEXBT單位為1個比特幣，僅有3個最近月的月合約，并要求44%初始保證金，即2倍左右杠桿。CMEBTC以5個比特幣為單位，有4個月份合約，要求35%初始保證金，即3倍左右杠桿。市場觀點認為，BTC由于在合約中包含更多的比特幣而對投資者更具吸引力，因為其提供了維持主導地位所需的交易量。

其二是CME比特幣期貨營銷策略更勝一籌。CME通過各種激勵計劃以及通過市場倉位抵消而降低的保證金要求，為客戶降低預付成本，從而使客戶有更多資金來追求其它市場交易機會。

競爭者陸續入場但不影響CME地位

CBOE退場以后都有返場之意，隨著比特幣價格的日益回升帶來的熱度，還有很多的機構對比特幣期貨這個市場虎視眈眈，意圖進場分一杯羹。

6月，獲得批準推出加密期貨產品的機構就達兩家。

6月25日，美國商品期貨交易委員會已經批準比特幣衍生品供應商LedgerX提供實物結算的比特幣期貨合約。CFTC周二表示，已批準LedgerX的指定合約市場許可證申請，這意味著該公司現在可以提供新的期貨合約。LedgerX是第二家獲得批準提供實物結算比特幣期貨的公司。與芝加哥交易所Cboe和芝加哥商品交易所的現金結算比特幣期貨不同，在實物結算期貨中，買方在合約到期時收到基礎商品，而不是法定等價物。該批準意味著LedgerX不僅可以上線這些比特幣期貨合約，而且關鍵是可以向零售客戶提供產品，而不僅僅是機構客戶。LedgerX首席風險官兼運營官JuthicaChou表示：“我們將為任何規模的客戶提供服務，不會局限于機構級客戶。”

本周一，美國商品期貨交易委員會為TDAmeritrade支持的加密衍生品供應商ErisX授予了衍生品清算組織許可，為該交易所已獲得的指定合約市場許可之上的二級批準，這意味著該公司現在可以在美國監管機構的支持下推出加密貨幣期貨產品。雖然沒有提供確定的時間表，但ErisX宣布將在今年晚些時候推出實物結算的期貨合約。ErisX首席執行官ThomasChippas表示，該公司是“獨一無二”的，因為它“使用傳統的DCM和DCO模式劃分了交易和結算功能。

Bakkt最早宣布將于今年7月22日開始測試比特幣期貨，但現在卻落后于ErisX、LedgerX之后，尚未獲批。

ErisX、LedgerX都推出實物結算的期貨合約，與芝加哥商品交易所的現金結算比特幣期貨不同，不僅服務機構客戶，還面向零售客戶。那么，這兩位新入局的選手并非CME的直接競爭對手，且還不說這兩家目前尚未形成規模。

由上可看，不管是想重新返場的CBOE還是新入場的ErisX、LedgerX，以及計劃跑馬入場的Bakkt，都尚不能撼動CME目前在比特幣期貨市場的霸主地位。

本文參考：https://www.coindesk.com/june-sets-records-for-cme-bitcoin-futures-as-sign-ups-surge-30

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