DEF:DeFi新增暴富神話，1500倍的YFI，聚合器了解一下？_DEFI

作者|如仔

出品|奔跑財經

由于DeFi市場發展迅速，無論是金融產品還是去中心化交易所都吸引了大批資金，DEX甚至主導了傳統交易所的上幣方向，此前高高在上的傳統交易所不得不緊跟趨勢抓住DeFi的潮流，而ETH在DeFi和ETH2.0的雙重預期下，更是有望引領一波“牛市”，市場氛圍欣欣向榮。

可能很多用戶只關心比特幣，卻在不知不覺中錯過了屬于DeFi板塊的牛市，但是不用擔心，市場從來不缺機會，只要時刻保持關注行業的發展動態，學習最新的概念技術，一切皆有可能，現在的區塊鏈仍然和當年早期的互聯網時代類似。

什么是聚合器/聚合協議

DeFi公司BloXroute完成7000萬美元融資，SoftBank VisionFund2領投:金色財經消息，DeFi公司BloXroute完成7000萬美元B輪融資，SoftBank VisionFund2領投。bloXroute聯合創始人兼首席執行官Uri Klarman表示，該筆融資將使該公司能夠擴充團隊并擴大其影響力。另外，SoftBankInvestmentAdvisers的投資總監Robert Kaplan將加入BloXroute董事會。

據悉，BloXroute是一個為以太坊、Polygon和BNB Chain上的DeFi交易者提供區塊鏈分發網絡或BDN的提供商。（CoinDesk）[2022/4/12 14:20:22]

聚合這個詞很多用戶第一次聽說應該是聚合交易所，所謂聚合交易所，就是聚合了眾多交易所流動性的交易所，比如OKEx有1萬枚比特幣的買盤、火幣有1萬枚、幣安有1萬枚，那么聚合交易所就可以將三家交易所的深度匯聚到一起，使得整個聚合市場買盤有3萬枚。

Real Vision創始人：目前正處于牛市的中期，兩大突破性進展是Defi和NFT:前高盛高管、Real Vision創始人Raoul Pal今日早些時候發推表示，很明顯目前正處于牛市的中期。這次的兩大突破性進展是Defi和NFT。當我們進入下一個下降周期時，這一領域將得到清理，贏家將為他們的大規模采用階段做好準備。他表示，完全不知道BTC和ETH之外的哪些協議將會得到真正有意義的采用。Raoul Pal猜測，到2025年或更早時，加密用戶將達到10億。Diem將是所有這些的巨大催化劑。就用戶而言，加密空間每年以113％的速度增長。即使減慢到互聯網在同一階段看到的網絡采用率的63％增長，到2030年或更早時，它仍將導致40億用戶。[2021/5/14 22:01:50]

聚合協議或者聚合器也是一樣，它本質上是一個聚合服務的提供商，只不過我們指的聚合器是去中心化聚合器，主要是聚合DeFi領域的產品，因為DeFi領域的產品相對比較缺乏流動性，入門門檻也比較高，所以聚合器在DeFi領域可以發揮巨大的作用。

近24小時DeFi鎖倉量減少7億美元:DeBank數據顯示，在最近的24小時當中，DeFi鎖倉總量減少7億美元。鎖倉量排名前十的DeFi項目當中有8個鎖倉量減少。前十位中降幅最大的是Balancer，降幅為23.39%。[2020/9/4]

聚合器的價值

DeFi自從火了之后，各種類型的產品層出不窮，你是否被專業的金融玩法弄的暈頭轉向，很多人覺得DeFi可以引領一場牛市，可是牛市意味著增量資金，面對如此復雜專業的金融產品，即使是業內人士有些都無法完全理解，更不要期待著圈外人去花時間研究了，在外人眼里，能明白比特幣是怎么回事就不錯了。

聚合器看到了這個問題，所以聚合的意義就是降低用戶門檻，比如面對市場上眾多的DeFi借貸產品，如果讓你自己去找一個借貸利率最低的產品，你可能需要找半天，而聚合器則可以幫你選擇最符合你需要的產品；再比如你想在DEX交易某個代幣，但是你不清楚在哪一家DEX交易滑點最小，所以聚合器可以幫你匯集多個DEX的深度，來為你提供最佳成交價格的交易服務。

火幣大學于佳寧：DeFi分布式金融風口已來 區塊鏈最新創新邏輯不可不知:2020年，DeFi（Decentralized Finance，分布式金融）的迅速崛起成為區塊鏈行業最前沿的新風口。作為區塊鏈領域的代表性應用和發展最為迅猛的領域，DeFi受到了金融業的廣泛關注，也被認為是金融科技領域創新模式的前沿陣地。

“DeFi的本質是新智能商業，預示著新一輪區塊鏈落地應用的浪潮正在撲面而來。“火幣大學校長、金融學博士、區塊鏈權威專家于佳寧表示，DeFi作為數字金融新模式，正在成為各公鏈尋找實際應用的“主賽道”，也將成為開放金融的“基座”，有望誕生一批具有劃時代意義的偉大項目，蘊含巨大的財富機遇。[2020/7/20]

YFI是什么

yearn.finance是一個借貸聚合協議，是一個針對不同產品利潤產出數據的聚合平臺，它是為去中心化貸款平臺服務的，它通過重新平衡數據得出合約交易互動中最高利潤的產出選項，YFI是yearn.finance的治理代幣，YFI本身沒有實際的金融價值，它只能夠決定YFI協議的發展方向，為社區治理投票。

舉一個例子會比較容易理解它。假如一個用戶持有了大量USDT，他想用這些USDT做去中心化理財獲得一些利息收入，而他面對眾多的DeFi產品不知道該選擇什么，此時就可以將USDT在YFI協議中轉換為YUSDT，YFI協議會尋找市場上最優質的DeFi理財產品，幫助你獲得最高的利息，這一切都是通過算法實現的，完全去中心化。

YFI還設有流動性挖礦，在指定的流動池存入穩定幣，即可獲得質押代幣，然后就可以進行抵押挖礦，而且是完全無預挖，團隊、機構都沒有任何份額的挖礦，所以YFI也被人稱為DeFi版“比特幣”。最開始YFI加入Balancer流動池時，價格約為3美元，而僅僅一周時間，YFI最高價格達到4500美元，最高漲幅1500倍，足夠瘋狂。

但是目前YFI的流動性挖礦已經結束，隨之而來的是YFI鎖定資產大幅下降，此前一共開啟了三個流動性挖礦池，分別是YFI-yCRV池、Curve上的ypool、Balancer上的YFI-DAI池，早期參與流動性挖礦的用戶平均收益高于1000%。

目前，YFI已經被中國社區分叉出YFII，雖然曾短暫的被Balancer誤封，但是國產DeFi崛起的聲音還是在社群里開始蔓延，奔跑財經想提醒大家，不是可靠團隊推出的產品，還是謹慎為好。

聚合器的缺陷

聚合器并非只有優點，它的缺陷其實也是DeFi產品最大的問題，也就是安全性。DeFi除了智能合約代碼層面的安全性之外，還有金融邏輯層面的漏洞，各個金融產品之間邏輯嵌套的漏洞，代碼還可以與安全公司進行合作審計，而金融邏輯漏洞只能靠設計完善了。

在6月29日時就曾發生過一起針對DeFi產品邏輯漏洞的黑客攻擊，此次攻擊涉及了dYdX、Uniswap、Balancer等多個DeFi產品，很難防范，而YFI這類的聚合器，同樣會涉及到大量的其他DeFi產品，只要其中一個出了問題，那么聚合器就會受到牽連。

除此之外，聚合器并不一定能把用戶留住，一旦用戶學會使用了各類DeFi產品，有了更深入的了解，或者其他DeFi產品的套利機會足夠吸引人，那么用戶可能會直接參與到具體的某個應用當中，而不是使用聚合器。

結語

聚合理論更常見于一些巨頭公司，比如騰訊、谷歌、阿里等在各自行業領域有壟斷地位的機構，幣安可能是目前區塊鏈領域比較類似的一家公司，坐擁全球眾多用戶，積極布局各類產品，本質上就是一個大的聚合器。

不過DeFi的聚合器有別于此，因為它是完全去中心化的，所以它一般也只應用于DeFi產品中，與巨頭公司們相比，它是小眾的，但是它也是開放的，開放就意味著這個領域很難出現一家獨大的情況。

聚合器更像是一個入口，它對于復雜的DeFi產品提升是顯而易見的，比如借貸產品過多無法選擇、DEX流動性較差等，聚合器的目標是提高用戶體驗，使得用戶受眾群體更加廣泛，為整個DeFi帶來新增用戶，這也是目前區塊鏈行業最需要做的事。

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