Chain:年內飆漲逾六倍的LINK 帶火了整個預言機市場_Chain of Legends

作者|哈希派-LucyCheng

一、總覽

作為區塊鏈領域第一批預言機項目，Chainlink從去年開始受到市場的廣泛關注。不僅與谷歌、甲骨文等全球知名科技公司達成合作關系；其代幣還于2019年5月上線Coinbase，成為繼BTC、ETH、XRP、BCH、LTC、ETC之后登上該交易所的第七大幣種。受此影響，LINK年內暴漲超5.24倍，是2019年加密貨幣領域漲幅最優的幣種之一。

到了今年它更是再接再厲，市場總值以平均每月約24%的速度快速提升，并于七月中旬沖進領域市值排行榜前十，年內漲幅高達366個百分點；當前價格為13.60美元，與年初相比翻了近七倍。

Chainlink的暴漲再次帶火了區塊鏈預言機的概念，該賽道上其他項目也隨之活躍起來。本文哈希派將對預言機市場進行分析，從而觀察領域內還有哪些具備潛力的同類項目。

二、以Chainlink為首的預言機市場，正快速發展

預言機項目早在2015年便已出現，但一直鮮少有人問津，近來隨著Chainlink的暴漲以及DeFi市場的崛起才越發受人關注。據DeFiMarketCap的數據顯示，當前整個DeFi領域的市場規模已逼近80億美元。而與去中心化金融項目息息相關的預言機市場，市值也同樣出現了翻倍增長，從年初的11.52億美元躍升至當前約32.75億美元的水平，累計漲幅達184%；市場總值在整個加密貨幣領域內占比約為1%，較年初增長了317個百分點。

2020年預言機項目的市場總值增長情況

雖然領頭項目Chainlink占據著預言機市場絕大部分的份額，但從Coinmarketcap上統計得來的數據可以看出，2020年以來該項目在預言機市場的市值占比并無明顯增長，一直保持在88%左右的水平，甚至在某些時間段內呈現出跌幅較大的下降趨勢。這意味著，在Chainlink市場規模逐步膨脹的同時，其他預言機項目也在快速發展。

加密貨幣衍生品交易所的未平倉合約創下100.86億美元的年內新高:金色財經報道，據鏈上分析師Ali監測，所有加密貨幣衍生品交易所的未平倉合約（即未平倉多頭和空頭頭寸的數量）剛剛創下100.86 億美元的年內新高。看來加密貨幣交易者利用近期跌至 28,700美元的機會做多， BTC可能很快就會跟進。[2023/8/9 21:33:28]

2020年Chainlink在預言機市場的市值占比情況

其中市值占比僅次于Chainlink的Augur和Band，在2020年分別實現了45%以及1755%的市值增長。而Tellor以及DOSNetwork雖然市場總值約為兩千萬美元，但與年初相比也有相當可觀的上漲勢頭。

當前各預言機項目的市值占比情況

三、Band：年內暴漲數十倍，漲幅表現最優

如下圖所示，2020年以來包括Chainlink、DOSNetwork、Augur、Tellor在內的預言機項目價格都有成倍甚至是數十倍的增長，而漲幅最大的是最近剛啟動主網第1階段的BandProtocol。

各預言機項目的年內漲幅情況

和Chainlink相似，BandProtocol也是通過各種直接獎勵系統刺激參與者創建可用預言機選項的協議。該項目發行于IEO盛行的2019年，當年九月中旬以0.473美元的發行價在幣安LaunchPad正式上線，發行當周便實現了近乎翻倍的價格增長。

不過與絕大多數的IEO項目一樣，BandProtocol也未能逃脫高開低走的魔咒；上線不到一個月隨即加入IEO破發潮的大隊伍，且之后很長一段時間內價格始終保持在0.3美元左右的水平，不及發行價的五分之四。

央行年內第二次全面降準正式落地:12月15日，央行年內第二次全面降準正式落地。日前，央行宣布將于15日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點(不含已執行5%存款準備金率的金融機構)。此次降準，是繼7月15日后央行2021年第二次全面降準，共計釋放長期資金約1.2萬億元。[2021/12/15 7:40:42]

BandProtocol價格漲跌情況

直至今年四月中旬，BAND才成功擺脫長久以來的破發狀態。而七月份開始其價格更是展現出指數級的增長趨勢，月內飆漲261個百分點；當前價值8.01美元/枚，年內累計漲幅達3218.18%。

與此同時其日交易量亦有翻倍提升，從年初的64萬美元/天，增長16倍至如今1147萬美元/天的水平；相關數據的排名僅次于賽道內體量最大的Chainlink以及老牌預言機項目Augur。

不僅僅在日交易量上追趕領域龍頭，其生態發展步伐也在努力向Chainlink靠攏。根據官網公布的消息顯示，BandProtocol當前已有包括跨鏈巨頭Cosmos、俄羅斯最大的區塊鏈應用落地平臺Waves、公鏈Wanchain等等在內的多個合作伙伴；同時其與Chainlink亦是幣安智能合約鏈為實現“原子交換”以及跨足DeFi領域所集成的技術之一。

2020年以來BandProtocol的鏈上交易金額及交易數

2020年以來Chainlink的鏈上交易金額及交易數

雖然在價格漲幅以及生態發展方面表現優異，但BandProtocol與Chainlink之間市場規模、交易深度、鏈上活躍度等等方面的差距依舊很大。據Etherscan的數據顯示，近7日LINK的日均鏈上交易數為1.8萬筆，是BAND相關數據的21倍；而BAND月內增長超160%的持幣地址數，還不到LINK持幣地址數的3%。

數據：Twitter上比特幣看漲情緒正在接近年內最低值:6月29日消息，Twitter上比特幣看漲情緒一直在急劇下降，目前比特幣情緒得分略微高于327分，正在接近年內最低值。而這一數字曾于5月13日（第三次減半的第二天）達到了年度最高水平，當時得分等于781.5。[2020/6/29]

四、DOSNetwork：七月打破橫盤局面，月內大漲569%

同樣是IEO出身且近期剛上線以太坊質押主網Caelus的DOSNetwork，在2020年也有較為不俗的價格表現。今年七月初，DOS打破了該市場維持了近一年的橫盤行情，月內暴漲5.69倍至0.03美元。雖然七月末受到抹茶交易所下架事件的影響，其價格稍有回落，但DOSNetwork很快便從爭議中恢復過來；步入八月漲勢未停，近七天飆漲476%，當前價格為0.17美元，年內累計漲幅超27倍，優于LINK的市場表現。

DOSNetwork價格漲跌情況

加密貨幣市場近七天價格漲幅排行榜

不單單在預言機市場表現優異，截止2020年8月7日，DOSNetwork還是八月以來加密貨幣市場內漲幅最高的幣種。

但要注意的是，不同于市值排名靠前的Chainlink以及已經受到11家交易所支持的Band，DOSNetwork的市場規模還很小，當前總市值不及2000萬美元；市場深度亦不高，現階段相關交易對僅在三家交易所上線，且其中超九成的交易量集中在BitMax，也就是該項目發起IEO的平臺。

當前已上線DOS相關交易對的平臺

根據feixiaohao以及etherscan給出的數據顯示，發行早于BandProtocol的DOSNetwork，無論是持幣地址數還是日交易量方面都遠低于BAND；而且DOS的鏈上活躍度極其低迷，除了近兩月能勉強上百的日均交易筆數之外，其余時間大都維持在個位數的水平。

數據：DeFi應用中的ETH鎖倉量一度創年內新低:隨著冠狀病在全球范圍內蔓延，鎖定在DeFi應用中的以太坊總量正在下滑。根據DeFi Pulse的數據，ETH的鎖倉量近期一度跌至年內低點（266.9萬）。2月15日，DeFi應用程序的總鎖定價值（TVL）創下了12.39億美元的歷史新高，其中Maker、Synthetix和Compound處于領先地位。然而，自從一個月前的“黑色星期四”大崩盤以來，截至發稿時，TVL已經下跌了42.5%，目前為7.12億美元。經查詢，DeFi Pulse最新數據顯示，ETH鎖倉量現略有回升，達270萬；TVL為7.089億美元。（CoinGape）[2020/4/15]

2020年以來DOSNetwork的鏈上交易金額及交易數

另一方面，相較于生態發展迅速的BandProtocol，DOSNetwork在落地應用方面的進展較為緩慢。除了2019年年末官宣與公鏈IOST以及隱私保護平臺SEREO達成合作關系之外，后續再無過多的合作消息，現階段還未見有相關項目使用該預言機系統。

所以綜合DOSNetwork的鏈上鏈下數據和生態發展進度可以推測出，該幣種近段時間的價格飆漲很大程度上與LINK的火爆以及其技術升級帶來的市場FOMO情緒有關。而考慮到DOS交易量高度集中在BitMax交易平臺這一點，我們還有理由懷疑，其居高不下且不斷暴漲的價格存在一定的操縱風險。

五、Augur：上線最久的老前輩，市場表現平平

不同于上面致力于構建去中心化預言機網絡的項目，Augur是內部自帶預言機服務的預測市場，同時也是該領域的老前輩。它創辦于2015年，早在2017年1月就爬上Chainlink近期到達的巔峰，即在全球加密貨幣市值排行榜前十中占據一席之位。

動態 | 12月項目方提幣近40萬枚ETH，創年內新高:據Diar對100個ICO項目的以太坊錢包的監控顯示，隨著ETH價格較年初下跌85%，項目方提幣活動日趨活躍。12月項目方提幣共計390,848枚ETH，創下年內新高。其中，Filecoin（FLT）為12月提幣數量最多的項目方，提幣數量為20萬ETH。截止目前，ETH錢包余額為3,085,376 ETH。總體來說，從今年年初開始，24%的錢包已經從Diar評估的前100個錢包列表中移除。

據此前消息，Diar報告顯示，11月項目方提幣32萬個左右。其中提幣數最多的項目方為tezos（ 8萬枚），第二為aragon （5萬枚）。截止當時，以太坊錢包剩余340萬枚ETH。[2018/12/21]

各預言機項目的上線時間順序

2017年1月7日的加密貨幣領域市值排名截圖

但經歷過2017年到2018年加密貨幣市場的牛熊交替之后，Augur的市場總值以及鏈上活躍度皆呈現出下滑趨勢，并被2017下半年出現的Chainlink逐漸超越，而后遠遠拋離。據Coinmarketcap的數據顯示，當前Augur的市場總值為2.35億美元，與歷史最高點相比，跌去80個百分點。

2017年來LINK、REP、GNO的鏈上交易量變化情況

而近期趁著預言機概念再次火爆的風口，Augur的行情也稍有起色，從2020年3月中旬開始轉跌為漲，而后以每月約18%的漲幅逐漸攀升至現階段21.57美元的水平。雖然Augur的價格已然翻倍，但與價格成十倍甚至是數十倍增長的BAND、DOS以及LINK相比，則遜色不少。

各預言機項目的交易所支持情況及日交易量增長情況

有著較長的發展歷史，Augur在市場認可度以及用戶基礎方面存在一定優勢。其持幣地址數、鏈上活躍度以及上線交易所數僅次于Chainlink且遠高于BandProtocol、DOSNetwork等新興預言機項目；同時Augur還是該領域內資產分布最為分散的項目。除了Augur之外，其余預言機網絡有超五成的流通貨幣集中在持幣量排名前十的地址身上。

Chainlink以及Augur近三個月以來的社區討論熱度

雖然Augur仍舊是擁有最多推特以及Reddit粉絲的預言機項目，但與之不匹配的是，該項目現階段慘淡的討論熱度。從Tokeninsight給出的數據來看，Augur的市場關注度已逐漸掉隊，相關社群的活躍人數占比不到1%，每日提及該項目的推文和討論內容亦不足十條。

六、Tellor：背靠幣安發展，上線未滿一年

Tellor是幣安支持的另一個預言機項目，主打去中心化金融市場，目標是成為DeFi的核心，為DeFi提供安全且去中心化的數據。通過比較幾個新興預言機項目的市值增長情況可以看出，Tellor的市場總值在2020年亦有比較明顯的上漲趨勢。據Coinmarketcap的數據顯示，當前Tellor的市值為2782萬美元，與年初的238萬美元相比增長了1067個百分點；與此同時，TRB的價格也在年內實現了近四倍飆漲。

除Chainlink，Augur外，各預言機項目的市值增長情況

雖然Tellor發行時間較晚，上線未滿一年，但其鏈上活躍度不低，近月來日均鏈上交易數約為1000筆到2000筆/天，與較早發行的BandProtocol的鏈上交易情況相當。而優于BAND的是，支持Tellor的交易平臺較多，其代幣當前已經在14家交易所上線交易，而且其中超五成的交易量分散在Hitbit、Bilaxy、Bibox以及IDEX四個平臺內。

2020年以來Tellor的鏈上交易金額及交易數

2020年以來BandProtocol的鏈上交易金額及交易數

但是值得一提的是，Tellor的鏈上資產分散性較低，和同樣對標DeFi市場的Nest一樣，網絡內超97%的代幣集中在持幣量排名前十的地址內，其中持有量最大的鯨魚地址是去中心化交易所IDEX，它手上所持的TRB占據著總流通量12.17%的份額。

各預言機項目前十名鯨魚地址的持幣量占比情況

七、Oraclechain：EOS預言機首秀，如今近乎歸零

受到Chainlink價格飆漲的影響，市場內絕大部分預言機項目都有成倍的價格增長，除了領域內第一個基于EOS發行的去中心化預言機解決方案Oraclechain。其價格在2020年7月16日到7月22日期間從0.014美元翻倍至0.028美元，但很快便恢復橫盤狀態，當前價格約為0.034美元，年內累計增長50個百分點。而追溯其歷史數據可知，現如今0.034美元/枚的價格水平遠低于Oraclechain當初發行時0.14美元的眾籌價。

Oraclechain近年來的價格漲跌情況

2017年6月，OracleChain在EOS平臺發起1C0，以1元的首次眾籌價，籌集到價值300萬元的EOS。隨后在2017年的超級大牛市里，Oraclechain項目代幣OCT的價格一度暴漲七倍至7元/枚的水平；但隨著2018年熊市的開啟，OTC幣價大跌；到了2019年其價格更是一蹶不振，從年初的0.05美元持續下滑40%至年末的0.03美元。雖然最近兩個月其行情稍有起色，但從Oraclechain令人堪憂的交易深度及交易體量來看，現階段OCT幾乎可以看作是歸零狀態。

支持Oraclechain相關交易對的交易所

據Coinmarketcap的數據顯示，該預言機項目在加密貨幣市場內市值排行第1065，日交易量少于1.4萬美元；且支持其交易對的平臺僅剩BigONE一家。

八、總結

哈希派認為，最近DeFi生態的快速發展給預言機市場帶去新的契機，除了上月成功躋身加密貨幣市值排行榜前十的Chainlink以外，其他絕大部分預言機項目的代幣價格也無一例外地呈現出成倍甚至是數十倍的飆漲趨勢。

但相較于Augur、Oraclechain等等具有一定用戶基礎的早期預言機項目，投資者對新興項目更感興趣；比如年內暴漲數十倍的BAND、七月價格翻五倍的DOS以及市值增長超十倍的Tellor。

這些幣種優異的價格表現給了市場更多的信心，不過需要警惕的是當前預言機技術的發展仍處于非常早期的階段。在沒有使用需求的前提下，市場上對預言機項目的看漲及積極投入更多源自于FOMO情緒。再加上新興預言機項目具有的資產集中化、市場體量小、交易深度低等等特點，近期相關幣種價格飆漲的行情走勢還存在一定的操縱風險。

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